Finanzwirtschaftliches Risikomanagement

Dieses Lehrbuch bietet eine umfassende Einfuhrung in das finanzwirtschaftliche Risikomanagement. Die Darstellung der konzeptionellen Grundlagen umfasst neben einer entscheidungstheoretisch fundierten Betrachtung des Risikomanagements auch institutionelle Aspekte des Risikomanagements in Unternehmen. Die Messung, Bewertung und Steuerung von Marktrisiken und Ausfallrisiken bilden die beiden Schwerpunkte des Buches. Im Bereich der Marktrisiken fuhrt das Buch in die Bewertung von Optionen, Futures und Swaps ein, einschliesslich des Value-at-Risk-Konzepts und der Steuerung von Marktpreisrisiken anhand von Hedgingstrategien. Die Ausfuhrungen zu Ausfallrisiken umfassen sowohl die ex-post- als auch die ex-ante-Quantifizierung von Bonitatsrisiken mit traditionellen und neuen Methoden. Den Abschluss bilden Portfoliomodelle und die intensive Nutzung von Kreditderivaten.